Toujours ébranlées par les propos restrictifs de Powell, les Bourses européennes devraient poursuivre leur baisse en ce début de semaine. L’Eurostoxx 50 s’ouvre à 3.603,68 points (-1,93%), le CAC 40 à 6.274,26 points (-1,68%), le DAX 40 à 12.971,47 points (-2,26%), le FTSE 100 à 7.427,31 points (-0,70%), le SMI à 10.942,16 points (-1,10%), l’AEX à 705,08 points (-1,83%), le BEL 20 à 3.663,47 points (-1,84%), l’IBEX 35 à 8.063,90 points (-1,51%), le DJIA  à 32.283,40 points (-3,03%), le Nasdaq à 12.141,71 points (-3,94%), le S&P 500 à 4.057,66 points (-3,37%) et le Nikkei 225 à 27.910,84 points (-2,55%).

Du côté des cours de change, la variation par rapport à la clôture à New York indique que l’EUR/USD s’affiche à 0,9916 (-0,50%), l’EUR/JPY à 137,70 (+0,44%) et l’USD/JPY à 138,89 (+0,95%).

Les investisseurs réagiront lundi aux mesures annoncées au cours du week-end par le gouvernement pour répondre aux crises énérgétique et climatique, dont une hausse contenue des prix de l'électricité et du gaz en 2023. La Première ministre Elisabeth Borne a par ailleurs indiqué au journal Le Parisien ne pas "fermer la porte" à une taxation des "super profits" des entreprises qui profitent de la hausse des prix de l'énergie.

Les Bourses européennes devraient accuser de nouveaux replis lundi à l'ouverture, alors que le ton restrictif du président de la Réserve fédérale (Fed), Jerome Powell, à Jackson Hole continue d'ébranler les marchés et que les taux des obligations du Trésor américain poursuivent leur hausse. Vers 7h30, le contrat à terme sur le CAC 40 perdait 69 points, soit 1,1%, selon les données du courtier IG Markets. Le contrat sur le DAX reculait de 177 points, ou 1,4%. La Bourse de Londres est fermée lundi en raison d'un jour férié au Royaume-Uni.

  Lors du symposium de Jackson Hole vendredi, le président de la Réserve fédérale (Fed) américaine a affiché sa détermination à lutter contre l'inflation quitte à provoquer des effets "douloureux" pour l'économie. La Fed est déterminée à poursuivre le relèvement des taux d'intérêt afin de stabiliser les prix, même si cette politique aura pour effet de freiner la croissance, a averti Jerome Powell. Les mesures de resserrement monétaire "feront redescendre l'inflation, mais elles pénaliseront également les ménages et les entreprises", a déclaré le banquier central lors de la conférence annuelle organisée par la Fed de Kansas City à Jackson Hole. "Ce sont les coûts regrettables de la réduction de l'inflation. Mais un échec à restaurer la stabilité des prix provoquerait des dommages bien plus importants", a-t-il ajouté.

Après ces propos, Wall Street a fortement baissé vendredi, heurtée par la perspective d'une politique monétaire durablement restrictive aux Etats-Unis, qui pèsera sur la croissance. L'indice Dow Jones a chuté de 1.008 points, soit 3%, à 32.283,40 points. Le S&P 500 a perdu 3,4%, à 4.057,66 points, et le Nasdaq Composite a abandonné 3,9%, à 12.141,71 points. Sur l'ensemble de la semaine, les trois indices ont tous perdu plus de 4%. Dans le sillage des Bourses américaines, les principaux indices asiatiques évoluent dans le rouge lundi. En fin de séance, l'indice Nikkei chutait de 2,5% à Tokyo, le Hang Seng de la Bourse de Hong Kong perdait 0,8% et le Shanghai Composite reculait de 0,3%.

Les rendements des emprunts du Trésor américain poursuivent leur hausse lundi, après le discours prononcé vendredi à Jackson Hole par Jerome Powell. Le président de la Fed a souligné que la banque centrale américaine maintiendrait ses mesures restrictives jusqu'à ce que l'inflation soit sous contrôle. Vers 7h30, le rendement du bon du Trésor à dix ans, la référence du marché, gagnait 7 points de base à 3,105%. L'inversion de la courbe des taux s'est accentuée vendredi, reflétant l'anticipation de nouveaux relèvements des taux d'intérêt à court terme susceptibles d'entraîner une récession économique. Selon les analystes, la Fed pourrait augmenter sa projection pour le taux neutre et continuer à s'appuyer sur les données pour piloter sa politique monétaire. Les investisseurs du marché obligataire attendent désormais la publication, vendredi, du rapport américain sur l'emploi pour le mois d'août. L'indice des prix à la consommation pour le mois d'août aux Etats-Unis paraîtra le 13 septembre.

L'euro poursuit son repli face au dollar lundi, se maintenant sous la parité. Vers 7h30, la monnaie unique reculait de 0,5% à 0,9918 dollar. Les derniers discours de Jerome Powell et des autres membres du comité de politique monétaire de la Fed confortent l'opinion de Capital Economics selon laquelle la banque centrale américaine devrait maintenir une politique restrictive plus longtemps qu'anticipé par les investisseurs. Ce resserrement des conditions financières continuera de soutenir le dollar, estime l'intermédiaire financier.

Les contrats à terme sur le pétrole brut gagnent du terrain lundi matin, en partie soutenus par les spéculations autour d'une possible diminution de la production d'or noir des pays de l'Opep+. Ces spéculations permettent d'atténuer les pressions exercées par la perspective d'un accord sur le programme nucléaire iranien et celle de nouveaux relèvements des taux de la Fed. Vers 7h20, le contrat d'octobre sur le Brent de mer du Nord progressait de 71 cents, à 101,70 dollars le baril, tandis que celui de de même échéance sur le brut léger doux (WTI) coté à New York gagnait 1,05 dollar, à 94,11 dollars le baril.