La Banque africaine de développement (Bad) a annoncé le 28 mars avoir levé un montant remarquable de
trois milliards de dollars (environ 1.800 milliards de FCFA) sur les marchés financiers internationaux à travers
un emprunt obligataire social, destiné à atténuer les effets de la pandémie de Covid-19 sur la vie des
populations africaines et les économies du continent.
Cette émission obligataire sociale «Combattre le COVID-19», fait savoir le communiqué de la Banque a
remporté un vif succès auprès d'investisseurs de premier plan, y compris les investisseurs socialement
responsables. Elle a ainsi bénéficié d'un carnet d'ordres de très grande qualité de plus de 4,6 milliards de
dollars.
«Combattre le COVID-19 » est aujourd'hui le plus gros emprunt social libellé en dollars américains, ayant
jamais été placé par un émetteur sur les marchés financiers internationaux. Il représente aussi le plus gros
emprunt global de référence jamais émis par la Banque africaine de développement. L'émission porte un
coupon de 0,75%, et une échéance de trois ans", rapporte le texte.
Le Groupe de la Banque africaine de développement prend des initiatives pour apporter des réponses
flexibles visant à réduire les graves effets économiques et sociaux de la pandémie de Covid-19 sur ses pays
membres régionaux et sur le secteur privé africain, note la Bad. Qui poursuit: «Il s'agit d'une période critique
pour l'Afrique, à un moment où elle doit relever les défis induits par le Covid-19. La Banque africaine de
développement prend actuellement des mesures audacieuses pour soutenir les pays africains. Cette
émission obligataire « Covid-19 » de trois milliards de dollars est la première partie de notre réponse globale
qui fera l'objet d'une prochaine annonce, a déclaré Akinwumi Adesina, président du Groupe de la Banque
africaine de développement. Cette émission est la plus importante obligation sociale jamais émise en dollars
sur les marchés de capitaux. Nous sommes là pour l'Afrique et nous apporterons rapidement un soutien
important au continent.»
Le montant record d'ordres pour cette obligation met en évidence le soutien des investisseurs, dont jouit la
Banque africaine de développement, selon les banques chefs de file de cette transaction, rapporte encore la
Bad.
«L'épidémie du Covid-19 menaçant dangereusement l'Afrique, la Banque africaine de développement veut
être à la hauteur de ses énormes responsabilités et déployer des fonds pour aider et préparer les populations
africaines en contribuant à l'accès à la santé et à la totalité des autres biens, services et infrastructures
essentiels», a estimé Tanguy Claquin, le Responsable mondial Sustainable banking, du Crédit agricole CIB,
cité par l'institution bancaire multilatérale.
Après avoir fait le constat que les cas de patients infectés par le virus ont été lents à se manifester en
Afrique, mais que le Covid-19 se propage rapidement et a contaminé près de 3000 personnes dans 45 pays,
mettant sous forte pression des systèmes de santé déjà fragiles, la Bad estime que des milliards de dollars
sont nécessaires pour venir en aide aux pays africains touchés par la pandémie. "Des mesures d'urgence,
ont déjà été lancées par les pays, allant dans certains cas jusqu'à l'arrêt des activités économiques, afin de
freiner la propagation du virus. Partout dans le monde, des entreprises sont fermées et les travailleurs sont
rentrés chez eux, ce qui a eu pour effet de perturber les chaînes d'approvisionnement, le commerce et les
voyages, et d'entraîner l'économie mondiale vers la récession", peut-on lire encore.

Selon George Sager, directeur exécutif de l'activité de syndication SSA chez Goldman Sachs, «à un moment
où la volatilité des marchés est sans précédent, la Banque africaine de développement a été capable de
braver les marchés de capitaux et lever des volumes importants destinés à aider le continent africain à
soutenir les efforts du continent dans sa lutte contre le Covid-19. Mais de surcroit, elle a a placé le plus gros
emprunt social de référence en dollars américains. C'est un résultat remarquable, non seulement par l'objectif
visé, mais aussi par l'exécution du financement en dollars.»
La Banque a créé son propre cadre d'obligations sociales en 2017 et a déjà levé l'équivalent de deux
milliards de dollars par des émissions libellées en euros et en couronnes norvégiennes durant ces trois
dernières années. Fait marquant, en 2018, la Banque africaine de développement a été désignée par les
marchés des capitaux «deuxième institution la plus impressionnante pour les émissions d'obligations sociales
et de durabilité» lors de l'attribution des prix de Global Capital pour les activités ISR (Investissements
Socialement Responsables).
«Nous apprécions le niveau d'intérêt exceptionnel que notre émission 'Combattre Covid-19' a soulevé à
travers le monde, à un moment crucial pour l'Afrique. La Banque africaine de développement s'attelle à
fournir les efforts nécessaires pour atténuer l'impact social et économique de cette pandémie sur notre
continent déjà fortement affaibli, a déclaré Hassatou Diop N'Sele, Trésorière du Groupe de la Banque
africaine de développement. Avec nos émissions obligataires sociales, nous offrons aux investisseurs
l'opportunité de participer à l'amélioration des conditions de vie des populations d'Afrique. L'émission
Combattre Covid-19 est un résultat exceptionnel pour une cause exceptionnelle.»